《表6 基金经理王亚伟的合并收益序列》
以曾任职于华夏基金管理有限公司的基金经理王亚伟为例,介绍合并收益序列的计算方法。图5展示了王亚伟任职期间管理的4只产品所对应的时间段,表6具体展示了不同时间段合并收益序列的构成。从图表可知,王亚伟在公募基金行业任职期间,在部分时间管理一只基金产品,如2005年12月至2008年10月仅管理“华夏大盘精选”一只基金。按照基金经理合并收益序列计算方法,在该时间段基金经理的合并收益就应等于其管理的基金产品的收益。而在某些时间点,同时管理两只基金产品,例如2001年12月至2002年1月期间,同时管理“基金兴华”与“华夏成长”两只基金,在2008年10月到2012年5月期间同时管理“华夏大盘精选”与“华夏策略精选”两只基金产品。在上述两个区间内,基金经理的合并收益序列等于两只产品收益按照上期规模的加权平均值。如果基金经理在同一时间段管理两只以上的基金产品,也采取同样的处理方法。由于基金经理任职初始月份与离职月份的当月工作时间不满一个月,在计算合并收益序列时剔除这两个月的收益。
图表编号 | XD00150128300 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2020.09.05 |
作者 | 陈卓 |
绘制单位 | 清华大学五道口金融学院、清华大学国家金融研究院民生财富管理研究中心 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |