《表1 描述性统计特征:企业避税决策与创新活动:来自资源观的证据》
避税决策变量Drate的平均值和中位数分别为-0.0131和0.0005,说明一半以上的上市公司存在避税行为。根据叶康涛和刘行(2014)的计算,中国上市公司1999—2012年名义税率与实际税率的差额平均值为-0.0010,略小于本文的平均值。这可能表明2008年后,随着企业所得税改革制度的深入实施,企业税收决策的动机随着税率的降低而有所降低。变量DDBTD的平均值接近于0,与叶康涛等(2014)的计算结果比较一致,这可能源于对应取值模型的残差。企业的名义税率Taxrate的中位数和平均值分别为0.1500和0.1900,表明样本期间有不少样本企业均享受了所得税税收优惠。为了避免这些税收优惠可能对本文检验结果的干扰,回归时还将名义税率Taxrate作为控制变量加入模型,甚至在进一步研究中删除优惠税率的公司样本,然后再进行回归以增加结论的稳健性。
图表编号 | XD00126931700 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2019.12.25 |
作者 | 李文贵、商影 |
绘制单位 | 浙江财经大学会计学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |