《表9 DR007与7天期利率Granger因果检验》
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《中国货币市场基准利率选择的实证研究——基于DR007的可行性分析》
表8和表9为格兰杰因果检验结果。在隔夜各利率中,在1%显著性水平下,DR007与SHIBOR001互为Granger因果关系;DR007是R001和IBO001的Granger原因,但R001不是DR007的Granger原因,IBO001仅在10%显著性水平下才是DR007的Granger原因。在7天期各利率中,在1%显著性水平下,DR007与SHIBOR007、R007均互为Granger原因;但DR007与IBO007不存在Granger因果关系。综合来看,DR007对隔夜和7天期限利率均具有较好引导作用。
图表编号 | XD00118774400 严禁用于非法目的 |
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绘制时间 | 2020.01.05 |
作者 | 曹超 |
绘制单位 | 中国人民大学财政金融学院 |
更多格式 | 高清、无水印(增值服务) |