《表2 2011~2016年A医药股份公司利润情况分析》

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《研发支出的盈余管理发现与抑制——以A医药股份公司为例》

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注:资料来源于A医药股份公司年报（2011~2016年）。

根据表1、表2中的数据，A医药股份公司在2014年研发支出资本化率为78.78%，可以清晰地看出与其他样本年度相比，这个数据异常之高。根据经验识别法，需要看看营业额是不是也随之增长。根据A医药企业2014年年报发现，2014年的营业利润为5345.93万元，相比2013年的营业利润下降21.38%。随后也发现这是该企业自上市以来第一次出现营业利润负增长的年度。继续分析企业的年报发现，在营业利润负增长的年度，企业的净利润是8315.24万元，相较于上一年净利润指标增长了7.80%。在净利润的分析之中，发现在2014年企业获得了高额的政府补助，补助金额达到2515.66万元，相比上一年增加了163.91万元。在进行了简单的计算、剔除掉政府补助营业外收入的影响之后，可以发现2014年案例企业的净利润相较于上一年是负增长。那么有理由认为A医药股份公司存在利用研发支出有条件资本化的方式进行盈余管理的行为。A医药股份公司披露的2014年前两个季度的研发支出资本化比例只有28%，而年末的资本化比率却高达78.78%，根据经验识别法判断，A医药股份公司为了掩饰自己未达到期望的营业指标而迅速提高资本化比率，这样做使得公司的业绩在短期内有了较大的改善，是很明显的盈余管理行为。